Se olhar a minha carteira de ações de NYSE vai perceber que existe um certo padrão em algumas empresas, um deles é que boa parte das empresas possuem um crescimento do Dividendo por Ação (DPA). Nesse artigo nossa ideia é lhe trazer informações para que você escolha empresas pelo crescimento do DPA.
Uma empresa ideal nesse cenário seria aquela que apresentasse o crescimento do DPA a uma taxa superior a 15%, nos últimos 10 anos de história. Eu olho por exemplo se os dividendos médios cresceram 15% ou mais para períodos como 2011-2014 e 2010-2013 e 2009-2012 e assim por diante até fechar 10 anos em 2003-2006. O motivo pelo qual eu gosto desse levantamento é para identificar empresas que aumentaram dividendos de forma consistentes, pra ficar mais claro vou dar um exemplo abaixo:
– Empresa A: Vamos supor que em qualquer período de 4 anos nos últimos 10 anos uma empresa teria a taxa de crescimento de dividendos na casa de 15%.
– Empresa B: No lado oposto ao exemplo acima com uma empresa que cresceu seus dividendos por 1% ao ano, por nove anos, e em seguida vendeu um terreno no ano 10 e pagou um dividendos não recorrente causando um aumento de 140% naquele ano. Considerando um formula básica a taxa de crescimento dessa empresa em 10 anos seria de 15% [(140+9) / 10].
Ambas as empresas teriam uma taxa de crescimento de dividendos médio de 10 anos a 15%. No entendo com a base histórica a primeira empresa é mais susceptível de elevar seu dividendo em 15% no futuro.
Aí você se pergunta porque 15% ?
Porque com 15% de dividendos a cada 5 anos os dividendos iriam dobrar.
Veja acima que a Empresa A no primeiro ano distribuiu $ 0,10 e 5 anos depois o dividendo foi para 0,20 e em 10 anos estava em 0,40.
Muitas vezes faz sentido comprar um estoque com um Dividend Yield mais baixo mas com uma taxa de crescimento elevada, essa taxa sim é importante acompanharmos.
Abaixo algumas empresas que se encaixam nesse quadro dos 15% de crescimento dos dividendos, veja que muitas delas tem DY baixo:
- Microsoft (MSFT): a maior empresa de softwares do mundo, desenvolve softwares para PC, incluindo o sistema operacional Windows e a suíte de aplicativos Office.
Dividend Yield: 2,7%
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0,32 | 0,34 | 0,39 | 0,43 | 0,50 | 0,52 | 0,61 | 0,76 | 0,89 | 1,07 |
- Lockheed Martin Corp (LMT) maior fabricante de armas do mundo, é também fornecedor importante para a NASA e outras agências governamentais, LMT recebe cerca de 93% das suas receitas de vendas internacionais.
Dividend Yield: 3,1% - Target Corp (TGT) opera em mais de 1.800 lojas Target, SuperTarget e CityTarget espalhadas pelo território americano e cerca de 130 lojas no Canadá.
Dividend Yield: 2,8% - Texas Instruments Inc (TXN) é um dos maiores fabricantes mundiais de semicondutores, a empresa também produz produtos como calculadoras cientificas e produtos DLP para TVs e projetores de vídeo.
Dividend Yield: 2,6% - Walgreens Botas Alliance, Inc (WBA) é a maior cadeia de drogarias para varejo dos EUA em termos de receitas, a empresa opera em mais de 8.000 estabelecimentos em todo os EUA e Porto Rico.
Dividend Yield: 1,8%
Em resumo não olhe apenas o Dividend Yield como a esmagadora maioria dos investidores fazem, pesquise e analise a taxa de crescimento dos dividendos da empresa isso é bem mais importante e lembre-se que esse indicador não deve ser usado isoladamente combine-os com outros dados importantes como endividamento, fluxo de caixa, etc.
Colgate-Palmolive é uma empresa que fabrica produtos para consumo em dois segmentos: Oral e Higiene pessoal e Nutrição Animal.
Walt Disney foi fundada em 1923 a companhia é uma empresa de entretenimento com operações diversificadas nos 5 principais segmentos do setor: Mídia Networks, Parques e Resorts, Estúdio de Entretenimento, Produto de Consumo e Mídia Interativa.
Já teve alguns leitores me questionando in private sobre o que eu uso algum aplicativo para controlar carteira de ações. Então resolvi fazer um post para ajudar aqueles que estão em busca de um bom aplicativo para controlar a carteira de ação.
