Escolha empresas pelo crescimento do DPA e não do DY

Escolha empresas pelo crescimento do DPA e não do DY

stock-market-graphSe olhar a minha carteira de ações de NYSE vai perceber que existe um certo padrão em algumas empresas, um deles é que boa parte das empresas possuem um crescimento do Dividendo por Ação (DPA). Nesse artigo nossa ideia é lhe trazer informações para que você escolha empresas pelo crescimento do DPA.

Uma empresa ideal nesse cenário seria aquela que apresentasse o crescimento do DPA a uma taxa superior a 15%, nos últimos 10 anos de história. Eu olho por exemplo se os dividendos médios cresceram 15% ou mais para períodos como 2011-2014 e 2010-2013 e 2009-2012 e assim por diante até fechar 10 anos em 2003-2006. O motivo pelo qual eu gosto desse levantamento é para identificar empresas que aumentaram dividendos de forma consistentes, pra ficar mais claro vou dar um exemplo abaixo:

– Empresa A: Vamos supor que em qualquer período de 4 anos nos últimos 10 anos uma empresa teria a taxa de crescimento de dividendos na casa de 15%.

– Empresa B: No lado oposto ao exemplo acima com uma empresa que cresceu seus dividendos por 1% ao ano, por nove anos, e em seguida vendeu um terreno no ano 10 e pagou um dividendos não recorrente causando um aumento de 140% naquele ano. Considerando um formula básica a taxa de crescimento dessa empresa em 10 anos seria de 15% [(140+9) / 10].

Ambas as empresas teriam uma taxa de crescimento de dividendos médio de 10 anos a 15%.  No entendo com a base histórica a primeira empresa é mais susceptível de elevar seu dividendo em 15% no futuro.

Aí você se pergunta porque 15% ?

Porque com 15% de dividendos a cada 5 anos os dividendos iriam dobrar.

cresc dpa

Veja acima que a Empresa A no primeiro ano distribuiu $ 0,10 e 5 anos depois o dividendo foi para 0,20 e em 10 anos estava em 0,40.

Muitas vezes faz sentido comprar um estoque com um Dividend Yield mais baixo mas com uma taxa de crescimento elevada, essa taxa sim é importante acompanharmos.

Abaixo algumas empresas que se encaixam nesse quadro dos 15% de crescimento dos dividendos, veja que muitas delas tem DY baixo:

  • Microsoft (MSFT): a maior empresa de softwares do mundo, desenvolve softwares para PC, incluindo o sistema operacional Windows e a suíte de aplicativos Office.
    Dividend Yield: 2,7%
Crescimento DPA
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
0,32 0,34  0,39  0,43  0,50  0,52  0,61  0,76  0,89  1,07
  • Lockheed Martin Corp (LMT) maior fabricante de armas do mundo, é também fornecedor importante para a NASA e outras agências governamentais, LMT recebe cerca de 93% das suas receitas de vendas internacionais.
    Dividend Yield: 3,1%
  • Target Corp (TGT) opera em mais de 1.800 lojas Target, SuperTarget e CityTarget espalhadas pelo território americano e cerca de 130 lojas no Canadá.
    Dividend Yield: 2,8%
  • Texas Instruments Inc (TXN) é um dos maiores fabricantes mundiais de semicondutores, a empresa também produz produtos como calculadoras cientificas e produtos DLP para TVs e projetores de vídeo.
    Dividend Yield: 2,6%
  • Walgreens Botas Alliance, Inc (WBA) é a maior cadeia de drogarias para varejo dos EUA em termos de receitas, a empresa opera em mais de 8.000 estabelecimentos em todo os EUA e Porto Rico.
    Dividend Yield: 1,8%

Em resumo não olhe apenas o Dividend Yield como a esmagadora maioria dos investidores fazem, pesquise e analise a taxa de crescimento dos dividendos da empresa isso é bem mais importante e lembre-se que esse indicador não deve ser usado isoladamente combine-os com outros dados importantes como endividamento, fluxo de caixa, etc.

 

Colgate-Palmolive Co – CL

Colgate-Palmolive Co – CL

Colgate LogoColgate-Palmolive é uma empresa que fabrica produtos para consumo em dois segmentos: Oral e Higiene pessoal e Nutrição Animal.

A empresa é líder em venda de pasta de dentes e escova de dentes. Produtos de higiene bucal incluem marcas como Colgate Total, Colgate Sensitive, Colgate Max Fresca, Colgate Opti Branco, Sorriso, Tandy (linha infantil) e cremes dentais como Colgate Luminous Branco, Colgate 360 e escovas como Colgate Plax, Optic Branco e Total nessa linha ainda temos os fios dentais e produtos profissionais para a saúde bucal.

A empresa também tem marcas fortes de sabonetes líquidos como Palmolive, Protex e Softsoap. Sabonetes em barra Speed Stick e Lady Speed Stick. Desodorantes e antitranspirantes Sanex. Shampoo e condicionadores Palmolive.

Produtos para limpeza a empresa comercializa Palmolive e Ajax. Desinfetantes com a marca Pinho Sol e alvejantes de roupas com a marca Ola.

No segmento de nutrição animal a empresa tem a marca Hills ela não é comercializada aqui no brasil mas tem forte presença no mercado americano fabricando rações para cachorros e gatos.

produtos colgate

 

Veja como eu analiso as minhas empresas…

Veja mais artigos sobre a Colgate-Palmolive Co – CL…

*Valores em U$

Walt Disney Co – DIS

Walt Disney Co – DIS

Walt_disney_picturesWalt Disney foi fundada em 1923 a companhia é uma empresa de entretenimento com operações diversificadas nos 5 principais segmentos do setor: Mídia Networks, Parques e Resorts, Estúdio de Entretenimento, Produto de Consumo e Mídia Interativa.

O Segmento de Mídia Networks incluem redes de radio e TV a cabo, operações de produções e distribuições para a TV. A empresa possui canais importantes como ABC Family, Disney Channels, A&E Television Networks e uma participação de 80% na ESPN.

O segmento de Parques e Resorts possui  e opera o Walt Disney World Resort na Flórida e Disneyland Resort na Califórnia. Walt Disney Resort inclui quatro parques temáticos Magic Kingdom, Epcot, Disney Hollywood Studios e Animal Kingdom, hotéis resort, lojas de varejo, restaurantes e complexos de entretenimento, complexos esportivos, centros de conferencias, acampamentos, parques aquáticos e outras instalações de lazer. O segmento Disneyland Resort inclui dois parques Disneyland e Disney California Adventure, hotéis resort e um complexo de lojas de varejo, restaurante e entretenimento.

O segmento Estúdio de Entretenimento produz e adquire live-actions e animações para distribuição em todo o mundo para o cinema, teatro, streamings e os mercados de televisão. Este segmento distribui esses produtos através de suas próprias empresas de distribuição e de comercialização nos Estados Unidos e de empresas independentes ou joint ventures em mercados estrangeiros, principalmente no âmbito da Walt Disney Pictures, Touchstone Pictures, Pixar, Marvel e a mais recente aquisição de Lucas Films (Star Wars).

O segmento de Produtos de Consumo licencia nomes comerciais, personagens e propriedades visuais e literárias de vários fabricantes em todo o mundo. Esse segmento também se dedica à distribuição de varejo e online de produtos através da Disney Store e DisneyStore.com. Publica também entretenimento e livros educacionais, revistas e histórias em quadrinhos.

O segmento de Mídia Interativa cria e entrega conteúdo de entretenimento para mídias interativas como jogos para consoles, celulares, pc e on-line baseado nas suas marcas.

Os negócio da companhia em todo o mundo é afetado pela sua capacidade de explorar e proteger contra a violação de suas propriedades intelectuais, incluindo marcas comercias, nomes comerciais, direitos autorais, patentes e segredos comerciais.

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Veja mais artigos sobre a Walt Disney – DIS…

*Valores em U$

iPhone: Aplicativo para controlar carteira de ações

iPhone: Aplicativo para controlar carteira de ações

stock liveJá teve alguns leitores me questionando in private sobre o que eu uso algum aplicativo para controlar carteira de ações. Então resolvi fazer um post para ajudar aqueles que estão em busca de um bom aplicativo para controlar a carteira de ação.

Antes de começar a falar sobre o aplicativo só fazer uma observação, como eu disse em outros posts que a rentabilidade não tem utilidade, não quer dizer que o investidor não deve poder controlar o seus ganhos mas sim que isso não deve se tornar o objetivo principal de seus investimentos.

Eu até acho importante a nível de metas pessoais a pessoa ir acompanhando o quanto a carteira já lhe rendeu em valor, lógico que se você é uma pessoa que não consegue olhar a sua carteira de forma cética acho melhor nem se arriscar a fazer esse controle, se preocupe com os aportes antes de tudo e a rentabilidade é consequência da sua experiência no mercado, porque se você não tiver um bom preparo psicológico você acaba com o tempo se influenciando por aquilo e pode te levar a tomar alguma decisão baseada nas emoções.

Para controle oficial eu uso o Google Finances, nesse serviço do Google tem uma área exclusiva para controlar o portfólio e é bem completo e fácil de usar. Apesar de que eu acho o serviço meu abandonado pelo Google, ainda possui uma interface pouco trabalhada e eu valorizo muito aplicativos com design polido, além do fato de ter um grave problema de não possuir nenhum aplicativo oficial para celular, afinal nada melhor do que estando numa fila de banco ou em qualquer outro momento de monotonia durante o dia dar um cutucada no celular pra ver como anda as coisas na bolsa.

Uma alternativa ao GF seria o Yahoo Finance apesar da semelhança nas funcionalidades eu acabei optando pelo Google porque achei mais prático. Um recurso que eu acho fantástico no Google Finances é o fato dele já considerar os Splits, Bonificações e outros de forma que não há necessidade de lançar isso, ele já puxa essa informação automaticamente e só precisamos de fornecer o preço que compramos o resto fica por sua conta.

Bem a vantagem de Google e Yahoo é que apesar de não terem aplicativos oficiais existe uma gama considerável de aplicativos de terceiros para Android e IPhone que sincroniza a carteira com os serviços.

Durante um tempo naveguei e testei alguns desses aplicativos e depois de gastar uma grana optei pelo Stocks Live.

certificados
Pra mim de longe foi a melhor opção. O aplicativo é bem completo e você consegue controlar suas ações da bolsa do Brasil e de Nova York (poucos fazem isso). Além do fato de ter um design muito atraente é possível informar o preço de comprar e ir acompanhando a rentabilidade e o quanto já ganhou em cada uma das carteiras.
Ele permite você criar diversos portfólios e mostra um agrupado em “Todas as carteiras”. Eu acabei dividindo em 3, ações de empresas brasileiras, FIIs, ações de empresas americanas. O legal que ele já converte as ações dos EUA para real de acordo com o dólar do dia. Como podem ver no lado esquerdo nenhuma novidade mostra a queda das minhas ações da BVMF já nos FIIs e ações de NYSE segue firme no positivo. No lado direito mostra o ganho total da minha carteira em cada uma das bolsas.
carteira
Você consegue montar lista das empresas que esteja acompanhando ou de setores de forma que ele mostra o preço da empresa no momento e clicando sobre a mesma você pode visualizar as ultimas noticias sobre a empresa nos principais canais noticias sobre investimento. Abaixo uma das listas já prontas do aplicativo, no caso de empresas de rede social.
lista
Dentro de cada empresa é possível ver os principais indicadores (ok muito voltado pra trade, mas fazer oq são eles que sustentam o sistema do gira gira), mostra fatos relacionados a empresa como balanços e dividendos, é possível ver um gráfico com a cotação da empresa em diversos períodos e ainda tem aqueles média móveis e alguns outros indicadores.
detalhe acao
Na parte de Atividdades é possível acompanhar uma série de índices e maiores altas de preços, volumes e preços de commodities. Enfim pra finalizar o aplicativo é traduzido para o português e possui uma interface polida. Quanto a estabilidade não tive nenhum problema de travamento desde que adquiri o produto no inicio de 2014.
atividades
Fica ai a dica Stock Live custa $9,99 na Apple Store o preço pode parecer um pouco fora da margem normal dos aplicativos mas vale cada centavo pago, espero que tenham gostado e se tiverem algum outro aplicativo para sugestão, deixa aí nos comentários.
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iPhone