Viagem Grécia e os problemas

Viagem Grécia e os problemas

Vamos falar dos problemas que enfrentei na minha viagem Grécia, além disso tive uma surpresa nada agradável, onde num primeiro momento havia achado que tinha perdido a minha mochila com o meu MacBook, um iPhone e todos os passaportes meu, da Laura e da Tati, só que no desenrolar da história você vai descobrir que a coisa foi bem pior.

Veja abaixo um twitter que postei logo assim que havia perdido a mochila:

Compras Setembro 2018 – VTR – O – CL – PG – FPI

Compras Setembro 2018 – VTR – O – CL – PG – FPI

Vamos mostrar os ativos que comprei durante esse mês de Setembro. O principal aporte foi em dois REIT o Ventas e o Realty Income, primeiro ligado ao setor de saúde e o segundo ao setor de varejo e é um dos melhores ativos da bolsa americana. Nenhuma adição nova na carteira, todos foram re-aportes inclusive na Colgate-Palmolive – CL que fazia tempo que não aportava.

Realty Income Corp – O

Já disse aqui outras vezes que o meu ativo favorito é o O, se tivesse que escolher um único ativo para carregar até a minha aposentadoria o Ralty Income seria um forte candidato. Comentei mais sobre ele no post passado de dividendos, confira aqui a analise que fiz do O.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $44,03 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$178,25.

Ventas Inc – VTR

Só esse ano esse é meu terceiro aporte no VTR, muito disso é por culpa do mercado que tem dado boas oportunidades para quem deseja comprar bons REITs a preços atraentes, o VTR caiu 1/4 do valor desde o topo histórico, como um bom investidor de longo prazo não posso me dar ao luxo de assistir isso tudo passar pela janela.

O fundo é o melhor REIT de saúde hoje na bolsa, como brinquei acima sobre o O sendo o REIT escolhido para ser carregado até a aposentadoria, acho que se tivéssemos que fazer uma escolha semelhante porém no setor de saúde, o VTR seria o primeiro da lista.

Tirando o impacto não recorrente da venda das propriedades da Brookdale o fundo fechou com um crescimento de 2% com um FFO de 1,08. Como destaques mais recentes temos:

  • Investiu $47 milhões no desenvolvimento de um centro de pesquisas dentro da Universidade de Washington. O projeto já está 77% locado e estima-se que até o final do ano chegue-se a 90% de locação.
  • Investiu $161 milhões no desenvolvimento de um centro de pesquisas dentro da Universidade da Pensilvânia que já possui 50% de locação e deve ser locado em 70% antes da sua pré abertura no final deste ano.
  • Colocou $62 milhões em outro centro de pesquisas na Universidade de Brown que deverá abrir em 2019 e já está 80% locado.
  • Em salas médicas foram investidos $166 milhões num prédio conectado ao Sutter Healthcare um novo hospital no centro de São Francisco e já tem 82% das salas alugadas e com previsão para abertura em 2019.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $63,00 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$255,05.

Colgate-Palmolive Company – CL

Se o VTR já fiz vários aportes esse ano, em contra partida a CL ficou na berlinda por um bom tempo. Ocorre que meu primeiro aporte na empresa foi em 2014 e desde então não comprei mais. Deixei de comprar não foi nem porque ela estava ruim ou algo do tipo, mas porque estava com um DCF um pouco alto, na verdade ainda está.

Pelo meu calculo o valor da ação deveria ser algo em torno de $23,35 hoje compra-se CL por $69, colocamos aí quase uns 50% acima do valor justo. Aqui vou fazer alguns comentários acerca disso tudo.

Muitos investidores caem no conto do vigário de que tem que comprar empresa com margem de segurança. Existe um grande erro nessa estratégia e o investidor acabará com uma das duas situações:

De forma bem leiga, para quem não sabe o que é “margem de segurança”: é a diferença do preço que a ação deveria valer de acordo com seus fundamentos para o preço que ela vale hoje no mercado. Os preços a longo prazo tendem a seguir os fundamentos, então se uma empresa com bons fundamentos está abaixo do preço que deveria valer, falamos que essa empresa tem uma margem de segurança.

  1. Terá um punhado bem pequenos de empresas na carteira. Não existem muitas empresas excelentes e com boas margens de segurança. Porque se você quer montar uma carteira bem diversificada e ter uma boa proteção contra as merdas que podem surgir, e vai surgir não se engane q vc não vai conseguir ficar 10 ou 20 anos investindo na bolsa sem errar. Vc não é nenhum gênio, então diversificação é mandatário. Empresas boas e com boa margem de segurança são raríssimos casos. Afinal se a empresa é realmente boa vc não acha que o mercado já não estaria comprando-a, ou vc acha que todo mundo é idiota e só vc consegue enxergar as coisas!
  2. Vai terminar com um monte de lixo na carteira porque focou só margem de segurança, em comprar barato. Aquela história do barato sai caro, na bolsa o barato sai muito caro. Grande maioria dessas empresas que tem margem altas de segurança são repletas de surpresinhas nada agradáveis.

O investidor que quer montar uma carteira só com empresas com margem de segurança, ou ele é um louco ou está tentando enganar a si próprio.

A minha estratégia é a seguinte: Utilizo o valuation para determinar quais as empresas que devem receber os re-aportes, ocorre que com o passar do tempo algumas empresas tendem a continuar com margens de segurança negativas, nesse caso eu aporto nelas quando o seu percentual dentro da carteira ficou muito para trás. Isso é para evitar uma tendencia negativa de precipitação do mercado no longo prazo.

Vamos ao que interessa sobre a CL. A empresa o 1T18 com um aumento de 6,5% nas vendas indo para $4 bilhões. Lembre-se do artigo que escrevi semana passada sobre o poder de lucro e como a CL se beneficia da sua marca. Bom o resultado desse trimestre exemplifica o que disse sobre a questão de aumentar os preços por conta do poder da marca, pois o crescimento do volume de venda da Colgate foi de 2% os outros 4,5% deveu-se a uma margem maior no preço.

O lucro foi de 634 milhões de dólares ou $0,72 por ação. A empresa aumentou o gasto em publicidade no mundo todo para $416 milhões frente aos 400 milhões do ano passado. Colocando a empresa com uma quota de mercado de pasta de dentes de +42% em todo o mundo e escovas com +32%.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $8,10 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$32,79.

Procter & Gamble – PG

Esse ano é meu segundo aporte na PG, fiz o primeiro em abril de lá pra cá a empresa continuou na sua pista de crescimento. Nesse ultimo trimestre publicado não foi diferente, tivemos um aumento de 4% na receita indo para 16,3 bilhões de dólares.

O lucro por ação foi de $1 nesse trimestre representado um aumento de 4% sobre o ano passado, com a empresa voltando aos acionistas cerca de 3,2 bilhões, sendo 1,8 bilhões em dividendos e outros 1,4 bilhões em recompra de ações. Nesse ultimo balanço a empresa anunciou um aumento de 4% nos dividendos marcando o seu 62º ano consecutivo de aumento e a incrível marca de pagar dividendos por +128 anos consecutivos, desde sua incorporação em 1890.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $27,90 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$112,95.

Farmland Partners Inc – FPI

Como sempre o troco do mês tenho jogado dentro do FPI. Só lembrando que esse é um dos ativos mais arriscados que tenho na carteira, tem que entrar com muita moderação. Vou acompanhando bem de perto a evolução do ativo ao longo dos balanços.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $4,59 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$18,58.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $147,62 ou seja R$597,62 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
VENTAS INC VTR 20
REALTY INCOME CORP O 17
FARMLAND PARTNERS INC FPI 9
COLGATE-PALMOLIVE COMPANY CL 5
PROCTER & GAMBLE CO PG 10

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Veja aqui como abrir conta numa corretora americana e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações.

Enquanto isso…

 

Foco no poder de lucro da empresa

Foco no poder de lucro da empresa

Se você é um investidor de crescimento de dividendos, já sabe que crescer os dividendos de forma constante é só metade da história. Todas as empresas que cresceram os dividendos de forma consistente, por mais de uma década, tiveram um padrão de crescimento no lucro durante esse mesmo período de tempo.

Como um investidor de Dividendos, meu objetivo é encontrar ações atrativas que crescem consistentemente os dividendos. Eu faço isso e compartilho com meus assinantes no Ex-Dividend, saiba mais aqui. Eu pesquiso diversas empresas de forma exaustiva na lista de empresas que cresceram dividendos. São mais de 880 empresas que aplico meus critérios de seleção e vou olhando como uma lupa para cada case de negócio. Eu não me preocupo muito com os recordes de dividendos que uma empresa alcançou. Isso é um ponto positivo? Sem dúvida. Mas não é algo decisivo nos meus estudos.

Uma empresa de dividendos passa por 3 estágios durante a sua vida, vou até fazer um artigo comentando sobre isso no futuro. Eu geralmente gosto mais da empresas que estão na segunda fase, embora as vezes tenho uma quedinha para algumas que se encontram na primeira fase.

No entanto, eu tento selecionar não só empresas que tenham um registro de aumento de dividendos, mas aquelas que têm chances decentes de continuar a crescer seus dividendos pelos próximos 20 ou 30 anos. Nem toda empresa vai conseguir isso, mas para aquelas que conseguem, elas irão gerar a maior parte do crescimento de dividendos do portfólio, falei sobre os vencedores aqui nesse artigo: Porque a maioria dos investidores falham na bolsa.

A fonte oculta do crescimento de dividendos é o crescimento dos lucros. Se você é assinante do XD+ sabe que lá tem empresas que podem aumentar os lucros por ação por um longo período de tempo. Crescer os lucros por ação são o combustível atras do crescimento de dividendos.

Por exemplo, a Visa Inc, aumentou os dividendos a 10 anos consecutivos, a empresa saiu de um lucro por ação de $0,24 para $4,09 nesse último ano de 2018, enquanto que os dividendos foram mais que dobrados saindo de $0,03 para $0,78. O resto dessa diferença foi investido no próprio negócio para assim gerar mais lucros e depois poder aumentar ainda mais os dividendos.

Uma empresa que é incapaz de crescer os lucros ao longo do tempo não poderá se dar o luxo de crescer os dividendos por tanto tempo. Por exemplo Diebold (DBD) tinha conseguido aumentar os dividendos por 60 anos consecutivos até que veio a cortar em 2013. Infelizmente, a empresa foi incapaz de crescer os lucros, e a relação de pagamento dividendos atingiu os limites que uma distribuição poderia se tornar sustentável.

Como resultado a empresa manteve a distribuição em 2014 e 2015, se o investidor segue o “Jeito Viver de Dividendos de investir” ele já teria pulado fora do barco em 2014. Aí você começa a olhar para a Diebold nos dias atuais e vê que os dividendos foram cortados de 0,96 no primeiro corte em 2016, depois cortou para 0,40 em 2017 e agora está em 0,30. E o lucro? Despencou de um lucro de $1,76 para um prejuízo de $-4,66!!!

Ok Viver de Dividendos, já entendi que o lucro é importante para o crescimento dos dividendos, mas me explica como saber que uma empresa vai conseguir crescer os lucros?

Aí que está o pulo do gato, se liga que vou te explicar como matar a charada!

Vamos pegar o caso de Procter & Gamble, a empresa possui fortes marcas e relativamente tem produtos baratos que os consumidores compram com muita frequência. A maioria dos consumidores vai ficar com uma marca cuja a qualidade eles confiam e nem irão se importar com um ligeiro aumento nos preços ao longo do tempo. Se você gosta das fraldas Pampers e confia na qualidade da marca, não vai se importar em procurar um substituto para economizar 50 centavos. Com esse poder de precificação, P&G consegue repassar os custos facilmente para os consumidores. Isso resulta em lucros crescentes ao longo do tempo.

A analise qualitativa do negócio é mais importante que analisar os números. É aqui que a maioria da galera vacila. Quem acompanha as Revista do Viver de Dividendos no XD+ sabe que cada edição ao analisarmos um ativo nosso foco maior é na análise qualitativa do mesmo. Se uma empresa tem marcas fortes e fosso largo, poderá aumentar os preços e isso não afetará os lucros gerados a partir de seus fiéis clientes.

Pega por exemplo empresas de tabaco que tem vendido vício. Empresas como essas conseguem aumentar o preço de seus produtos por anos a fio. Apesar da diminuição no número de usuários ao longo dos anos, os aumentos de preços e o corte de gastos com aumento de eficiência levantou o lucro dessas empresas por décadas.

O que você deve evitar nas suas escolhas é empresas que oferecem produtos tipo commodities, empresas que podem perder liderança devido a mudanças tecnológicas bruscas, bem como as empresas cíclicas por natureza como as de commodities.

Uma empresa de commodities deixa o mercado dizer o quanto vale seus produtos, não detém o controle do mercado consumidor e portanto não tem o poder de fixação de preços como uma Coca Cola KO ou uma Colgate Palmolive CL.

É muito comum ver investidores se enganarem com essas empresas de commodities, pois os preços flutuam de acordo com as condições econômicas. Podemos ver isso mais claramente em empresas de minério, mas especialmente em siderúrgicas.

Evite também empresas que tiveram um boom temporário nos lucros, quando você analisa, não consegue ver nada mais que sorte de estar no momento certo e no lugar certo. Pegamos aí o exemplo das petroleiras que tiveram bons resultados quando o petróleo esteve em picos passados de cotação, ou mesmo empresas de ouro mais atrás que tiveram crescimento de lucros consistente por uma década para depois a commodities se reajustar novamente.

Por fim, mas não menos importante, evite empresas cujos produtos ou serviços podem ser considerados obsoletos por mudanças tecnológicas (alô galera da UGPA kkkk), pois não serão capazes de manter o fluxo de caixa crescente para continuar os crescimentos dos dividendos. Empresas de TI são exemplo clássico disto, essas empresas raramente conseguem ter vantagens competitivas que permitam crescerem os dividendos por 15 ou 20 anos seguidos.

Olhando hoje você realmente acredita que uma INTEL continuará a fornecer tecnologia em 2030, ou seus produtos estarão obsoletos ? Alias, ela já está se tornando carta fora do baralho, olhe aqui. No entanto, muito provavelmente em 2030 teremos os consumidores ainda comendo Lay’s da Pepsico (PEP).

Em resumo, uma empresa que gerência o crescimento dos lucros ao longo do tempo, será capaz de pagar aos acionistas como recompensa um fluxo crescente de dividendos. Os investidores devem analisar cada empresa detalhamento e determinar se ela tem as características qualitativas que lhe permita crescer os lucros. Se essas características são atendidas então o trabalho do investidor é ensacar na carteira esses ativos montando um portfólio bem diversificado. Quem é assinante do XD já tem isso bem mastigado, só falta engolir, feito uma boa Lay’s :)

 

Escola internacional ou casa – Imigração #22

Escola internacional ou casa – Imigração #22

Sobre as nossas reflexões acerca do nosso processo de imigração, começamos na semana passada falando em um vídeo sobre ficar na Alemanha ou ir para Portugal, relembre aqui. Então decidimos continuar no plano inicial, daí começamos a nos questionar ficamos em Duisburg ou iríamos para Düsseldorf. Ficar em Duisburg proporcionaria num primeiro momento focar mais na educação da minha filha, poderíamos coloca-la logo de cara numa escola internacional. Já ir para Düsseldorf gastaríamos mais com residência e teríamos uma qualidade de moradia superior. Veja abaixo o que decidimos fazer:

Enquanto isso…

Serie imigração

Estamos trazendo atualizações sobre nosso processo de imigração para Alemanha, conheça um pouco mais sobre como essa história começou aqui em Viver de Dividendos na Alemanha. Quando se toma a iniciativa de imigrar para algum país, precisa de um bom planejamento e determinação.

Tivemos que nos privar de algumas coisas por lá para chegar até aqui. Abaixo vamos colocar um breve resumo dos acontecimentos até o momento deste post.

Começamos a preparar a alguns anos e desde então temos caminhando para alcançar esse nosso objetivo. Tudo começou no Brasil em 2014 onde tivemos que estruturar todo nosso modo de vida por lá. Não só na vida pessoal como também na minha empresa que continuo tocando os negócios a partir daqui da Europa.

No inicio de 2016 aplicamos para o Canada que foi nossa primeira opção de imigração, tivemos nosso visto negado, simplesmente sem motivos óbvios já que tínhamos todos os requisitos.

Ficamos completamente arrasados por não conseguir o visto para o Canadá já que estávamos bem confiantes. Hoje vejo que foi a melhor coisa que me aconteceu, estou muito feliz aqui na Europa e não sei como não cogitei antes em vir para o velho mundo antes de pensar no Canada.

A partir daí começamos a procurar alternativas e encontramos várias aqui na Europa e algumas na Asia como Austrália e Nova Zelândia. Optamos pela Europa por diversos fatores, talvez um dia aborde isso aqui.

No meado de 2016 começamos o Stage 2 onde iriamos para Irlanda passar alguns meses aprimorando o inglês.

Chegamos no final de 2016 e desbloqueamos ao Stage 3 que é a fase na qual vamos começar o processo de visto para a Alemanha, ocorre que tivemos um problema no visto e não conseguimos aplicar da forma que estávamos programando.

Voltamos para o Brasil no inicio de 2017 retornando ao Stage 1 completamente arrasados novamente. Poderíamos ter pensado em desistir mais uma vez, mas persistimos colocamos a cabeça no lugar e traçamos novos planos.

Voltamos a estaca zero, em seguida resolvemos ativar o plano B que era Portugal, esse seria nosso novo Stage 1.

Já tinha uma empresa aberta em Portugal, mas optamos por outro visto mais simples, resolvemos aplicar para o visto de Portugal no qual começo a falar nesse vídeo.

Com a autorização para residência pré emitida no Brasil, viemos para Portugal no meado do ano de 2017, por lá passamos em Lisboa alguns dias para resolver alguns detalhes da empresa, depois fomos para Figueira da Foz cidade onde apliquei para residência.

A residência saiu em Julho de 2017 e a conclusão do Stage 1 então deixamos Portugal em background e começamos o processo de visto para Alemanha.

Inscrição feita na faculdade em Agosto de 2017 ainda quando estávamos em Portugal, aqui iniciava o Stage 2. Viemos para Alemanha assim que a faculdade autorizou a matricula, no mês seguinte em Setembro desembarcamos em Düsseldorf para morar em Duisburg.

Falamos aqui de como foi difícil conseguir achar um imóvel. Aqui falamos sobre os problemas que tivemos para montar alguns moveis da nossa casa.

Dividendos recebidos – Agosto de 2018

Dividendos recebidos – Agosto de 2018

Vamos ver os resultados do melhor REIT de varejo da bolsa americana, o Realty Income Corp – O.  Tivemos um crescimento nos dividendos de +44% comparado com o ano anterior. Mais um resultado melhor que o ano anterior, para quem investe em empresas de crescimento de dividendos cada ano é uma alegria maior. Com esse retorno de dividendo deste mês consegui ficar acima da minha meta de receber R$ 1.750 de dividendos por mês esse ano.

Você pode estar se perguntando o que isso tem de importante. Bem quando eu travei a meta havia dito que a meta colocada nesse ano era para não ser batida, se por acaso isso acontecesse eu teria que me desdobrar além do normal. Para minha grata surpresa estamos indo no caminho certo, não sei se consigo seguir nesse ritmo e definitivamente bater até o final do ano, mas acho que fico bem perto no pior cenário.

Realty Income – O

Quem me acompanha a mais tempo sabe que sou um amante do setor de varejo. Se eu tivesse que eleger um REIT como sendo o melhor do setor, sem sombras de duvidas minhas apostas iriam para o Realty Income. Alias, se eu tivesse que escolher um único REIT para carregar até minha aposentadoria sem sombras de dúvidas o escolhido seria o O.

REIT fantástico, com excelente diversificação em todos os sentidos da palavra. Talvez vc se pergunte: Mas VdD o O é o único REIT com esse perfil na bolsa ? Quem é assinante do Ex-Dividend e lê as minhas revistas lá, sabe que apresentei um adversário peso pesado do Realty Income na edição do mês anterior. Assine o Ex-Dividend aqui e fique por dentro do que tem de melhor no mercado americano.

Alias estamos preparando novidades para o Ex-Dividend, vamos trazer um conteúdo massa para quem gosta de FII. Aguardem e não adianta me pedir spoliers nos comentários :)

O Realty Income anunciou nesse ultimo trimestre um crescimento do lucro de 5,3% para $0,80 a ação. Já as receitas cresceram quase 10% indo para $328,9 milhões.

Realty Income é um monstro. O fundo investiu $347 milhões em 190 novas propriedades, somando já desde o inicio do ano a incrível marca de $860 milhões colocados no mercado em novas aquisições e desenvolvimentos.

Lembrando que o fundo possui hoje cerca de 5.483 imóveis. Acho que se somar todos os FIIs do Brasil não dá esse REIT nos USA em números de imóveis. Ele possui propriedades alugadas para 257 inquilinos e de 48 industrias diferentes, presente nos 49 estados americanos e em Porto Rico. Detalhe que a taxa de ocupação desse fundo é de 98,7% com apenas 69 propriedades das +5 mil disponíveis para locação.

Para finalizar, o fundo levantou pela 83ª vez consecutiva os dividendos trimestrais. Marcando o 97º trimestre com aumento de dividendo, ou seja desde 1994 esse fundo paga mais dividendos aos seus acionistas ano a ano. Esse trimestre o aumento foi de 4,1% nos dividendos indo para $0,659 por ação. Eu tento não comprar mais Realty Income, mas ele não colabora. Vou comprar mais esse mês!

Além de aumentar os dividendos o fundo aumentou também a perspectiva de lucro para o final do ano, saindo de uma estimativa de $3,14 a $3,20 e indo para $3,16 a $3,21 um crescimento de 3% a 5%.

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

Se você gostou da Realty Income ou de outras empresas semelhantes a ela, saiba que é possível investir nos Estados Unidos de forma simples e barata. Não precisa ter tanto dinheiro e pode-se operar daqui do Brasil.

Abra sua conta numa corretora americana, diversifique seus investimentos em dólar e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações nos Estados Unidos. Veja aqui como Abrir uma conta na corretora americana.

Utilize a RemessaOnline para enviar dinheiro para a conta da corretora ou para enviar remessas ao exterior de forma fácil e barata.

Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 54,41
FII EUROPA EURO11 R$ 35,10
FII ANH EDUC FAED11B R$ 57,39
FII RIOB RC FFCI11 R$ 15,64
FII RB CAP I FIIP11B R$ 40,33
FII S F LIMA FLMA11 R$ 35,51
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 25,30
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 37,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 112,25
FII D Pedro PQDP11 R$ 14,03
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 16,40
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 39,87
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 36,17
Total   R$ 602,85
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
PROCTER & GAMBLE CO PG 18,29
COLGATE PALMOLIVE CO CL 5,00
PAYCHEX INC. PAYX 20,47
REALTY INCOME CORP O 21,88
STAG INDUSTRIAL INC STAG 24,74
EPR PROPERTIES EPR 35,80
OMEGA HEALTHCARE INVESTOR INC OHI 154,84
TANGER FACTORY OUTLET SKT 78,24
Total  R$ 1.393,93 US$ 359,26

Total Geral: R$ 1.996,78

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,88 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Enquanto isso…

Para você que acredita em discurso de Globo Lixo e jornalista esquerdista.