UL – STAG – PK – FPI – FIIB11 – Compras Fev 2019

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Tivemos um aporte bem mais moderado nesse mês de fevereiro. Aumentei posição na Unilever – UL que estava bem pra trás na minha lista de compras. Também aportei um pouco em alguns REITs, porém nenhuma novidade a nível de novo ativo no mercado americano.

Já na carteira de FII resolvi colocar um novo fundo na carteira. Temos a estreia do FIIB11, vamos falar um pouco sobre esse novo jogador logo abaixo.

Unilever – UL

A última ação adicionada na minha carteira foi a Unilever, estava pendente um novo aporte nela, mas acabava que as forças do mercado me levavam para outras correntes.

Era a única empresa que tinha que estava com menos de 1k de patrimônio investido. A Unilever é bem conhecida no mercado brasileiro, a menos que você seja um alienígena, certamente já deve ter consumido algum dos seus produtos. No entanto, tem algumas peculiaridades nessa ação, uma delas são as classes de ação a Unilever tem dois código na bolsa a UN e UL entenda nesse artigo porque eu compro sempre a UL.

A Unilever teve um 2018 comum crescimento de 3,1% nas vendas. Sendo 2,1% proveniente de um aumento de volume e 1% nos preços. O crescimento de preços está excluindo o resultado da Argentina devido a hiperinflação.

O lucro por ação teve um aumento de 5,2% indo a 2,36 €. Apresentando um ano solido com um bom crescimento nos volumes e melhora nas margens.

Alan Jope CEO da UL, acredita que esse 2019 deve manter a taxa de crescimento em torno de 3 a 5% e continuará a trabalhar forte para melhorar a margem e o caixa.

Olhando por segmento nesse ano tivemos 20 bi de Euros em Beleza e Saúde Pessoal, com um crescimento de 3,1%. Comidas e Refrescos com outros 20 bi de € e um crescimento um pouco menor de 2%. Produtos de limpeza com 10 bi € e um crescimento mais robusto de 4,2%.

Olhando a nível de mercados a Asia, Arabia e outros ficaram com 22,9 bi € e um crescimento de 6,2% a Europa com 12,1 bi € e um crescimento de 0,7% e as Américas com 16 bi € e uma queda de -0,5%.

O Brazil foi destacado com um crescimento melhor depois da greve dos caminhoneiros que havia impactado o segundo trimestre do ano passado.

A ponta negativa na AL ficou com os Los Hermanos Argentinos que tiveram uma puxada de -10% no resultado da UL.

Isso para não falar da Venezuela que a muito tempo tem estado fora do balanço dessas grandes marcas, vamos ver se agora com a queda do Maduro não teremos uma oportunidade de crescimento nos lucros e receitas provenientes de lá.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $20,58 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 77,13.

STAG Industrial Inc – STAG

Tievmos um bom ano para o STAG, com o fundo apresentando uma receita de 295 milhões vs 255 milhões do ano anterior. Um crescimento de +15% nas receitas é um excelente resultado.

O ganho do fundo teve um crescimento ainda maior de 20,9% e o ganho por ação diluída teve um aumento de 5,3%.

Foram adquiridos 17 edifícios por 217 milhões a uma taxa de retorno ponderada de 6,6% e vendeu 8 edifícios por 119 milhões resultando num ganho de capital de 39,9 milhões nos nosso bolso.

A taxa de ocupação do fundo está em 95,8% com uma retenção de inquilinos de 81,2% mostrando a força do seu portfólio.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $35,5 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 133,05.

Industrial do Brasil FII – FIIB11

Tinha bastante tempo que não colocava um novo jogador no meu time de FIIs. Bom resolvi dar uma pesquisada no mercado de FII e encontrei o FIIB11 que me pareceu bem interessante.

FIIB11 administrado pela CoinValores é um fundo de logistica. É dono do Perini Business Park um condomínio industrial em forma de galpões. A taxa de ocupação do fundo está em 95,41% e a maior parte de seus contratos estão para vencer a partir do ano que vem com 22,12%.

O fundo está bem distribuído a nível de setor nos inquilinos, conforme podemos ver abaixo no gráfico:

O fundo tem uma vacância pequena mas está com uma inadimplência considerável. São cerca de 232 mil em aberto na carteira do fundo. E temos um aluguel da Wetzel um inquilino que está com um rombo de 4,8 milhões com o fundo. A empresa fez um acordo com o fundo e está em vias de quitar essa divida em 5 anos.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $24,97 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 93,6.

Park Hotels & Resorts Inc – PK

RevPar do fundo foi de $175,38 um aumento de 2,6% frente ao mesmo período de 2017. Isso porque tivemos alguns movimentos negativos como clima e uma greve de trabalho em Chicago. O lucro do fundo foi de $132 milhões dando um ganho por ação de $0,65.

Como ainda estou montando posição nesse ativo ele sempre tem recebido aportes recorrentes.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $18,4 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 68,96.

Farmland Partners Inc – FPI

Esse sem dúvidas é o ativo de maior risco que tenho na carteira, uma verdadeira aposta, agora já não dá mais para a razão saber se vai dar certo ou não. 

O lance é que não compro mais FPI ele fica só como troco de bala, aquela grana que sobra no caixa e não tem o que fazer por ser muito pouco aí jogo na conta do FPI.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $8,17 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 30,62.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $24,97 ou seja R$93,6 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
UNILEVER PLC UL 14
STAG INDUSTRIAL INC STAG 25
INDUSTRIAL DO BRASIL FII FIIB11 3
PARK HOTELS & RESORTS INC PK 10
FARMLAND PARTNERS INC FPI 19

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Veja aqui como abrir conta numa corretora americana e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações.

Enquanto isso…

Como eu fico quando chega o dia de comprar ações


12 COMMENTS

  1. Viver,
    Como lidar com as emoções com as oscilações das ações?
    No caso, sei que devemos sempre focar no longo prazo.
    Porém, isso é mais fácil na teoria do que na prática. Principalmente quando você vê empresas boas que tiveram um bom Earnings e de repente o preço cai em vez de subir.

    Uma tática que estou adotando é só abrir o homebroker 1x por semana para acompanhar o desempenho da semana.
    Talvez eu devesse me limitar a 1x por mês, no dia que compro.

    • eu so abro pra comprar e fecho, mas se isso te atrapalha para de ficar olhando então

      oq não pode eh vc ficar vendo e depois tomar decisão baseado em preço pq subiu ou desceu ou vc analisar fundamentos ou vc analisar gráfico de trader ai vc tem q ver qual o seu objetivo na bolsa.

      esquece a cotação isso não vai fazer diferença o que importa é isso ficar olhando isso q vc vê so vai te levar a isso

  2. Como deve ser feita a declaração dos REITs que eu comprei no IR agora de 2019 ?
    Tem algum lugar na Drive Wealth com algo parecido com informe de rendimentos ?

  3. Viver, já fiz meu cadastro na Drive Wealth( usando seu link) e tó aguardando no RO, agora vou começar preparar a analise de empresas, criar um planejamento de aportes e etc…
    E até quero assinar o XD+, mas eu tó com uma questão inicial, não seria mais interessante investir em empresas que focam no crescimento e não nos dividendos, principalmente devido o imposto alto que pagamos sobre rendimento? Já que a periodicidade dos dividendos vai ser maior do que um investidor buy and hold vai (talvez, quem sabe) vender parte de alguma posição
    Tenho certeza que vc já deve ter respondido isso, num artigo ou diversas questões durante os anos

    • ola B

      valeu por abrir as contas com os links aqui do blog isso ajuda bastante

      sim toda semana sempre aparece umas três ou quatro dessas ai kkkkk mas ta de boa eu acho bom o pessoal chegar com essas duvidas que vamos desmistificando alguns mitos

      vamos lá temos ja alguns artigos respondendo isso

      infelizmente nao me recordo de todos os links mas me lembre de cabeça desse e desse e desse e desse dê uma lida e tire suas conclusões principalmente no primeiro artigo.

  4. Olá VdD

    Voce pode me ensinar quais fundamentos devo olhar em bancos?

    Outra dúvida, Itub4 em 2018 a receita caiu porém o lucro continuou subindo (OBS: Margem operacional caiu). Sou leigo em contabilidade, como isso é possivel? Em 2015 o fluxo de caixa operacional, investimento, financiamento e livre foram NEGATIVOS e 2015 foi o ano de maior LUCRO da empresa. Como é possivel?

    Dados: https://br.advfn.com/bolsa-de-valores/bovespa/itau-unibanco-ITUB4/fundamentos/consolidado

    Grande abraço

  5. VDD,
    Vi algumas notícias do FPI a respeito de processos por fraude nos números.
    “On July 11, 2018, Seeking Alpha reported that Farmland increased its revenues artificially “by making loans to related-party tenants who round-trip the cash back to [Farmland] as rent””

    Gostei desse REIT, apesar de achar meio arriscado. Mas depois de ver essas notícias (não achei nada mais novo) não seria arriscado até demais? Manter uma pequena posição, ok, mas entrar agora nesse fundo, nem pensar, certo?

    • ola LS

      risco tem sim, eu nunca falei pra vcs comprarem FPI pq sempre disse que ele era um ativo muito arriscado, cada um ai tem que medir os seus riscos

      sobre essa questão de fraude, foi um blogueiro que postou e não conseguiu comprovar o assunto ai depois a administração ficou até de processar o cara e tal, enfim vc pode saber mais sobre isso aqui no blog, eu falei sobre esse detalhe varias vezes

      só não lembro se foi nesse podcast http://viverdedividendos.org/papo-de-dividendo-51-farmland/

      ou se vc não achar procura nessa pagina http://viverdedividendos.org/tag/fpi/

  6. O Fiib também acho que foi uma boa aquisição, só acho que tenha 1 desvantagem, de não possuir 100% do empreendimento (assim como você vem mencionando sobre alguns fundos de escritório que tem só alguns andares), mas mesmo assim, parece ser um ótimo ativo, tanto que é o meu preferido no setor indústria/logística junto com o hglg11.

    Vdd, esses dias ai saiu uma matéria sobre a Kraft Heinz que fala justamente sobre essa questão da força dos supermercados (e suas marcas internas) . Os caras estão tomando um pau e o Buffet falou que pagou muito por ela e num sei oq kkkk, ele também citou sobre essa questão de marca grande na influencia de mercado na mercearia do bisavo dele em 1800 e tanto (bom, só que agora ele está certo também, só que os grandes em vez de marcas grandes tem muitas lojas). Essa matéria também fala sobre os costumes dos jovens e os gostos do Warren (tanto pessoais quanto financeiros) não estarem alinhados sobre essa questão de alimentação.. ai falam que o setor de alimentos industrializados é muito complicado, e que os consumidores não estão dispostos (mais?) a pagar mais por marcas mais conhecidas, tendo em vista que as marcas dos supermercados são bem descentes e confiáveis (diferente do Brasil?).

    • ola D

      esses fundos de logistica nessa sentido de inquilinos terem outras opções mais atrativas é bem complicado, assim como o pessoal de escritório que o inquilino pode mudar facilmente a logistica também tem esse mesmo dilema, vc não teria impacto algum no seu core Business se mudar o seu galpão logistica do bairro X para o Y (desde que ambos atendam a requisitos semelhantes como localização, facilitas, estrutura entre outros)

      é um risco que existe e vc conhecer, se isso for aceitável para o investidor blz

      sobre as marcas internas do mercado isso é algo bem complexo, não sei como essas empresas estão conseguindo lidar com isso, e não vejo muito alternativa pra contornar o problema, por exemplo nos supermercados perto da minha casa não tem mais cereais Kellogg é tudo da marca do mercado, e os caras fizeram uns 10 modelos diferentes e sao de boa qualidade também, não deixa nada a desejar para o Kellogg, a diferença que eles sao bem mais em conta.

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