Um REIT de Hotel – LMT – IRM – CLDT – Out 19

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Vamos falar das empresas e REIT que compramos nesse aporte. Aportamos na LMT que é uma empresa do setor militar, IRM um REIT de gerenciamento e armazenamento de documentos e o CLDT um REIT de hotel.

Está interessado em comprar alguns quartos de hotel ? Então o Chatham que é um REIT de hotel pode ser uma opção interessante na sua carteira, falaremos mais sobre ele abaixo.

Like a Michael Jackson

Nos meses que o aporte é fora do normal, nós chamamos de aporte: “Like a Michael Jackson”.

Não sabe o por quê ?

Bem, entenda nesse vídeo:

LOCKHEED MARTIN – LMT

LMT é uma empresa do setor militar americano. Opera através dos segmentos de aeronáutica, mísseis, espaço e presta serviços de suporte em missões das forças armadas americanas.

Já fizemos diversos vídeos aqui no blog sobre a empresa, basta consultar na tag LMT. O mais recente foi esse bate papo com o Comandante Farinazzo do canal Arte da Guerra.

Olhando os números dos últimos resultados, a empresa continua apresentando um balanço forte e dando bons resultados em todos os seus principais segmentos.

Lockheed apresentou nesse 9 meses iniciais do ano uma receita de 43 bilhões vs 39 bilhões do ano anterior.

O lucro operacional foi de 4,9 bilhões vs 4,3 bilhões dos 9 meses de 2018.

A estimativa da empresa é que as vendas ano que vem ultrapassem os 62 bilhões com uma margem de 10,5% a 10,8% daria um lucro para nós acionistas de 7,2 bilhões.

Lockheed só nesse 3T de 2019 pagou 621 milhões em dividendos bem acima dos 569 milhões do ano passado. Recomprou cerca de 210 milhões em ações, são menos 600 mil ações em circulação.

Pra fechar com chave de ouro a LMT tem um Backlog de 137,4 bilhões de dólares. Isso já são vendas realizadas mas que ainda precisam ser entregues para fazer caixa na empresa, ou seja temos aí um bom curto prazo pela frente.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $25,8 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$100.68.

IRON MOUNTAIN INC – IRM

Iron Mountain é um REIT fundado em 1951 e desde então se tornou a maior empresa do mundo a fazer armazenamento e gerenciamento de informações.

Com mais de 225 mil empresas clientes do mundo que são atendidas pelas mais 1.450 propriedades espalhadas por 50 países.

Basicamente esse REIT ganha bilhões para poder armazenar papel. Parece loucura para alguns, mas ter um local seguro e organizado para isso é uma tarefa complexa.

Imagina um banco que precisa de guardar todos os contratos assinados pelos clientes, imagina se esse banco armazena isso num local e por ventura venha acontecer alguma catástrofe, como um incêndio. Isso pode ser catastrófico para os negócios do banco.

Agora imagina a operadora do seu telefone celular fez uma cobrança que você acha indevida. Você coloca a empresa na justiça. O setor jurídico precisa do contrato que você assinou quando comprou a linha. Quantos clientes essa empresa não tem, quanto de espaço precisa armazenar esses documentos, imagina a logistica para que o setor jurídico consiga esses papeis no tempo hábil. São muitas variáveis envolvidas numa simples operação de armazenamento de papel.

Por isso diversas empresas pagam a Iron Mountain, pois eles tem expertise nessa área de armazenamento e gerenciamento de documentos.

Não é só armazenar e gerenciar a IRM tem também um setor de digitalização desses documentos e uma nuvem para armazenar essas informações.

O resultado disso tudo é que no 3T a empresa cravou uma receita de 1,07 bilhão um crescimento de 3,1% sob o ano anterior.

Já o ganho do acionista por ação teve uma queda, saindo de $0,58 ano passado para $0,54 esse ano.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $75,02 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$302.05.

CHATHAM LODGING TRUST – CLDT

Chatham é um REIT de hotel. O Chatham tem 135 hotéis operados pelas principais companhias hoteleiras do mercado. São mais de 18.592 quartos, sendo 40 propriedades totalmente gerenciadas pelo CLDT em 15 estados americanos.

A receita por quarto foi de $145 em linha com o ano anterior. O lucro foi de 27,7 milhões nesse trimestre um aumento de 300 mil dólares frente o ano anterior.

Os melhores resultados ficaram com a área do Vale do Silício que teve um aumento de 1,9% indo para uma receita por quarto de $194. Depois temos San Diego que aumentou em 4% indo para $169 por quarto.

Os pontos negativos ficaram com quatro hotéis de Houston que caíram a receita em -11% por conta de obras de renovação. Tivemos também dois hotéis em Los Angeles que tiveram uma queda de 2,7% nas receitas por quarto.

Courtyard
Courtyard

A CLDT vendeu por 10 milhões cerca de 105 quartos no Courtyard operado pela Marriott (foto acima) e 86 quartos no SpringHill Suites (foto abaixo) em Washington também operado pela Marriott.

SpringHill Suites
SpringHill Suites

O fundo também iniciou a construção de um hotel em Los Angeles, o custo do projeto deve ficar em 65 milhões, inclusive os 6,6 milhões pelo terreno. O hotel é bem localizado no Warner Center, uma área urbana com mais de 10 milhões de pés quadrados em escritórios, 8 milhões em varejo e +20 mil residências. A área tem mais de 50 mil pessoas e até 2035 Warner Center planeja mais que dobrar esses números.

Warner Center
Warner Center

Desde 2017 o fundo vinha fazendo uma reestruturação da carteira e estava evitando tomar novos investimentos. Com esse empreendimento poderemos estar vendo uma nova etapa o fundo? Será que vão retomar o desenvolvimento de imóveis totalmente gerenciados por eles ?

Antigamente esses imóveis eram 40% da sua receita e após a reestruturação passaram para 34% da receita.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $55,44 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$221.51.

XP Log Fundo de Investimento Imobiliário – XPLG11

O objetivo do fundo é atuar de forma ativa na área da Logistica. Como tinha vendido o EURO11, relembre aqui, que é um fundo muito parecido porém com gestão passiva, estava em busca de um substituto, de preferência no mesmo setor.

O fundo tem 4% do patrimônio em aplicações e 96% em imóveis, sendo 79% de contratos atípicos, coisa que muito me atraí.

Portfólio do XPLOG11

O fundo não tem uma diversificação muito grande de inquilinos, mas ainda sim é melhor que o seu sucessor. Falamos sobre esse fundo no vídeo com o Cadu, continuaremos a continuação do vídeo nesse mês de Novembro. O Rodrigo também fez observações interessante sobre o fundo no seu relatório semanal de FII, se ainda não assinou veja aqui.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $136.32 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$549,00.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $292,58 ou R$1.175,99 a mais por ano somando na minha ☃ bola de neve.

Compras agosto de 2019

Empresa Código Qtde
LOCKHEED MARTIN CORP LMT 3
IRON MOUNTAIN INC IRM 31
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 42
XP Log Fundo de Investimento Imobiliário XPLG11 75

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Veja aqui como abrir conta numa corretora americana e começar agora mesmo a montar sua carteira de ações.

Enquanto isso

Quando falam que rentabilidade é mais importante:

4 COMMENTS

  1. Olá VD, a taxa de crescimento de dividendos do IRM tem caído bastante nos últimos anos. Voce vê algum risco de corte pela frente?

    • AJ

      REIT não se analisa como ação, não dá pra esperar um REIT subir dividendos igual ação, se estiver usando esses parâmetros as chances de embolar as coisas são grandes, recomendo dar uma lida na revista do XD no qual explico sobre indicadores para olhar nos REITs.

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